○添付資料の目次
１．当四半期決算に関する定性的情報 ……… 2
（１）経営成績に関する説明 ……… 2
（２）財政状態に関する説明 ……… 2
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ……… 2
２．サマリー情報（注記事項）に関する事項 ……… 3
（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 ……… 3
（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 ……… 3
（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示 ……… 3
（４）追加情報 ……… 3
３．継続企業の前提に関する重要事象等 ……… 3
４．四半期連結財務諸表 ……… 4
（１）四半期連結貸借対照表 ……… 4
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ……… 6
四半期連結損益計算書 第３四半期連結累計期間 ……… 6
四半期連結包括利益計算書 第３四半期連結累計期間 ……… 8
（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……… 9
（継続企業の前提に関する注記） ……… 9
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ……… 9
１．当四半期決算に関する定性的情報
（１）経営成績に関する説明当第３四半期連結累計期間（平成28年４月１日から平成28年12月31日まで）において、当社グループは以下のよ
うな取り組みを行ってまいりました。
当社は、グループ内の持株会社及び投資会社の機能を当社に集中させ、事業投資に関する意思決定の迅速化及び
機能強化を図るため、連結子会社であったキャピタル・エンジン㈱及びNSホールディングス㈱を吸収合併いたしま
した。
また、連結子会社であったウェルス・マネジメント㈱（以下「WM社」といいます。）については、当社保有する
WM社普通株式の大部分をWM社の戦略的パートナーに譲渡し、連結子会社から外れました。
証券関連事業では、あかつき証券㈱において、預り資産の増加による安定収益の拡大を目指した営業活動に注力
すると共に、米国株式を中心とする外国株式のレポートやトレーディング情報を強化いたしました。また、平成28
年９月に子会社化した中泉証券㈱を吸収合併し、顧客の基盤の拡充を図りました。
不動産関連事業では、ＥＷアセットマネジメント㈱が運営するファンドにおいて、７月に川越市、９月に神戸市
灘区に取得した不動産用地で老人ホーム建設に着手いたしました。一方、前述のとおりウェルス・マネジメントグ
ループが当社グループから外れることとなり、ホテル運営事業からは撤退いたしました。
以上の結果、当社グループの当第３四半期連結累計期間の営業収益は3,248百万円（前年同四半期比22.6％
減）、営業損失は445百万円（前年同四半期は347百万円の営業利益）、経常利益は432百万円（前年同四半期比
15.9％減)、親会社株主に帰属する四半期純利益は226百万円（前年同四半期は1,202百万円の親会社株主に帰属す
る四半期純損失)となりました。
（２）財政状態に関する説明
（資産）
当第３四半期連結会計期間末における総資産は、前連結会計年度末に比べ7,337百万円増加し29,271百万円とな
りました。これは主に、現金・預金が4,232百万円、預託金が2,371百万円、及び有形固定資産が3,893百万円増加
し増加した一方、営業投資有価証券が1,346百万円、信用取引資産が1,296百万円、投資有価証券が548百万円減少
したことによるものであります。
（負債）
負債は、前連結会計年度末に比べ7,859百万円増加し20,357百万円となりました。これは主に、信用取引負債が
1,051百万円、預り金が5,193百万円、ノンリコース長期借入金が1,882百万円増加したことによるものでありま
す。
（純資産）
純資産は、前連結会計年度末に比べ522百万円減少し、8,913百万円となりました。これは主に、非支配株主持分
が619百万円減少したことによるものであります。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
当社グループは、投資金融サービス業を営んでおり、事業の特性上、株式市況・為替相場・商品市況の動向によ
り大きく影響を受ける傾向があります。このため、業績予想を公表することが株主・投資家の皆様の合理的な投資
２．サマリー情報（注記事項）に関する事項
（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動第１四半期連結会計期間において、特定目的会社なぎさ、合同会社よすみ及び合同会社みよしを、重要性の増
加に伴い、連結の範囲に含めております。
第２四半期連結会計期間において、匿名組合メトロ、合同会社はまの及び合同会社おうぎを新設したことに伴
い、連結の範囲に含めております。また、株式を追加取得したことに伴い、中泉証券㈱を連結の範囲に含めてお
りましたが、当第３四半期連結会計期間において、同社は当社連結子会社であるあかつき証券㈱と吸収合併した
ことに伴い、解散いたしました。
当第３四半期連結会計期間において、当社連結子会社であるキャピタル・エンジン㈱及びＮＳホールディング
ス㈱は、当社と吸収合併したことに伴い、解散いたしました。また、当社の保有するウェルス・マネジメント㈱
の普通株式の一部を譲渡したことに伴い、同社及び同社子会社であるリシェス・マネジメント㈱、㈱ホテルＷマ
ネジメント大阪ミナミ及び匿名組合メトロを、連結の範囲から除外しております。
なお、特定目的会社なぎさ、合同会社よすみ、合同会社みよし、合同会社はまの及び合同会社おうぎに係る連
結範囲の変更は、当第３四半期連結会計期間の属する連結会計年度の連結財務諸表に重要な影響を与えます。当
該影響の概要は、連結貸借対照表における総資産及び総負債額の増加、連結損益計算書における営業収益等の増
加、連結キャッシュ・フロー計算書における営業キャッシュ・フロー等の増減であります。
また、ウェルス・マネジメント㈱、リシェス・マネジメント㈱、㈱ホテルＷマネジメント大阪ミナミ及び匿名組
合メトロに係る連結範囲の変更は、当第３四半期連結会計期間の属する連結会計年度の連結財務諸表に重要な影響
を与えます。当該影響の概要は、連結貸借対照表における総資産及び総負債額の減少、連結損益計算書における営
業収益等の減少、連結キャッシュ・フロー計算書における営業キャッシュ・フロー等の増減であります。
（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用
該当事項はありません。
（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
（会計方針の変更）
（平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱いの適用）
法人税法の改正に伴い、「平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱い」（実務対
応報告第32号 平成28年６月17日）を第１四半期連結会計期間に適用し、平成28年４月１日以後に取得した建物
附属設備及び構築物に係る減価償却方法を定率法から定額法に変更しております。
これによる損益に与える影響は軽微であります。
（４）追加情報
（繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針の適用）
「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第26号 平成28年３月28日）を第１四
半期連結会計期間から適用しております。
３．継続企業の前提に関する重要事象等
該当事項はありません。
４．四半期連結財務諸表
（１）四半期連結貸借対照表（単位：千円）
前連結会計年度 (平成28年３月31日)
当第３四半期連結会計期間 (平成28年12月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 5,956,607 10,188,670
預託金 3,625,000 5,996,000
トレーディング商品 964,570 970,000
営業投資有価証券 1,346,491 －
信用取引資産 5,649,089 4,353,000
信用取引貸付金 5,550,888 4,151,429
信用取引借証券担保金 98,200 201,571
販売用不動産 178,536 395,211
差入保証金 195,265 239,496
その他 762,978 861,562
流動資産計 18,678,540 23,003,942
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物 195,523 1,961,590
土地 161,219 1,887,041
その他 69,606 471,133
有形固定資産合計 426,349 4,319,765
無形固定資産
のれん 401,499 36,802
その他 139,917 170,502
無形固定資産合計 541,416 207,304
投資その他の資産
投資有価証券 1,335,479 786,630
長期貸付金 572,332 590,161
その他 621,497 603,384
貸倒引当金 △243,649 △240,146
投資その他の資産合計 2,285,661 1,740,031
固定資産計 3,253,427 6,267,100
繰延資産 1,267 －
資産合計 21,933,234 29,271,043
（単位：千円）
前連結会計年度 (平成28年３月31日)
当第３四半期連結会計期間 (平成28年12月31日)
負債の部
流動負債
トレーディング商品 11,584 －
約定見返勘定 837,288 484,959
信用取引負債 1,839,851 2,891,303
信用取引借入金 1,667,151 2,520,795
信用取引貸証券受入金 172,699 370,508
預り金 3,522,151 8,715,288
受入保証金 549,750 597,468
短期社債 4,000,000 4,000,000
短期借入金 377,000 184,480
ノンリコース１年内返済予定長期借入金 － 206,320
1年内償還予定の転換社債型新株予約権付社債 200,000 －
未払法人税等 71,542 1,367
その他 431,849 494,952
流動負債計 11,841,018 17,576,139
固定負債
ノンリコース社債 － 100,000
ノンリコース長期借入金 － 1,882,560
退職給付に係る負債 226,540 198,327
役員株式給付引当金 129,620 176,343
その他 263,124 384,810
固定負債計 619,285 2,742,041
特別法上の準備金
金融商品取引責任準備金 37,288 39,288
特別法上の準備金計 37,288 39,288
負債合計 12,497,591 20,357,468
純資産の部
株主資本
資本金 3,512,077 3,574,577
資本剰余金 1,932,270 1,857,702
利益剰余金 2,853,004 2,720,879
自己株式 △683,799 △687,437
株主資本合計 7,613,553 7,465,722
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金 19,049 266,162
為替換算調整勘定 4,882 5,771
その他の包括利益累計額合計 23,931 271,934
新株予約権 5,255 2,668
非支配株主持分 1,792,902 1,173,249
純資産合計 9,435,642 8,913,574
負債・純資産合計 21,933,234 29,271,043
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書
（四半期連結損益計算書）
（第３四半期連結累計期間）
（単位：千円）
前第３四半期連結累計期間 (自 平成27年４月１日
至 平成27年12月31日)
当第３四半期連結累計期間 (自 平成28年４月１日
至 平成28年12月31日)
営業収益
受入手数料 2,039,436 1,143,309
トレーディング損益 778,116 774,852
金融収益 120,442 57,892
不動産事業売上高 1,113,177 1,254,820
その他 144,797 17,687
営業収益計 4,195,970 3,248,563
金融費用 27,736 14,861
売上原価
不動産事業売上原価 432,649 677,577
その他 80,518 1,130
売上原価合計 513,167 678,708
純営業収益 3,655,066 2,554,993
販売費及び一般管理費
取引関係費 19,554 18,451
人件費 1,747,936 1,625,092
不動産関係費 219,375 208,204
事務費 319,975 291,792
減価償却費 71,445 73,148
租税公課 60,367 82,365
その他 869,261 701,813
販売費及び一般管理費合計 3,307,916 3,000,868
営業利益又は営業損失（△） 347,150 △445,874
営業外収益
持分法による投資利益 195,453 932,133
投資事業組合運用益 － 32,476
その他 78,553 46,571
営業外収益合計 274,006 1,011,181
営業外費用
支払利息 55,739 68,082
社債発行費 9,600 5,580
支払手数料 15,375 36,000
その他 26,247 23,258
営業外費用合計 106,962 132,920
経常利益 514,194 432,385
特別利益
固定資産売却益 186,172 －
関係会社株式売却益 － 943,696
負ののれん発生益 － 8,531
その他 20,927 6,839
特別利益合計 207,099 959,067
特別損失
関係会社株式売却損 1,620,274 －
訴訟損失引当金繰入額 19,519 －
訴訟和解金 6,013 －
関係会社清算損 － 118,674
新株予約権償還損 － 405,900
その他 3,443 50,498
（単位：千円）
前第３四半期連結累計期間 (自 平成27年４月１日
至 平成27年12月31日)
当第３四半期連結累計期間 (自 平成28年４月１日
至 平成28年12月31日)
税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期
純損失（△）
△927,956 816,380
法人税、住民税及び事業税 96,610 50,573
法人税等調整額 △8 18,254
法人税等合計 96,602 68,828
四半期純利益又は四半期純損失（△） △1,024,559 747,552
非支配株主に帰属する四半期純利益 178,174 520,706
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主
に帰属する四半期純損失（△）
△1,202,733 226,845
（四半期連結包括利益計算書）
（第３四半期連結累計期間）
（単位：千円）
前第３四半期連結累計期間 (自 平成27年４月１日
至 平成27年12月31日)
当第３四半期連結累計期間 (自 平成28年４月１日
至 平成28年12月31日)
四半期純利益又は四半期純損失（△） △1,024,559 747,552
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金 △16,751 247,113
持分法適用会社に対する持分相当額 17,728 889
その他の包括利益合計 977 248,003
四半期包括利益 △1,023,581 995,555
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益 △1,201,755 474,848
非支配株主に係る四半期包括利益 178,174 520,706
（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項
（継続企業の前提に関する注記）
該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）
該当事項はありません。
（セグメント情報等）
【セグメント情報】
Ⅰ 前第３四半期連結累計期間（自 平成27年４月１日 至 平成27年12月31日）
１．報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報
（単位：千円）
報告セグメント
その他 （注）１
合計
調整額 （注）２
四半期連結 損益計算書
計上額 （注）３ 証券関連事業 不動産関連事業
営業収益
外部顧客に対する営
業収益
2,950,117 1,113,177 132,676 4,195,970 － 4,195,970
セグメント間の内部 営業収益又は振替高
39,152 1,357 12,938 53,448 △53,448 －
計 2,989,269 1,114,535 145,614 4,249,419 △53,448 4,195,970
セグメント利益又は損
失（△）
445,656 293,507 △5,822 733,341 △386,191 347,150
（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、個人及び企業を対象
とした金融情報サービス事業を含んでおります。
２．セグメント利益又は損失の調整額△386,191千円には、セグメント間取引消去△837,106千円、全
社収益818,787千円、全社費用△314,825千円及びのれん償却額△53,047千円が含まれております。
なお、全社収益は主にグループ会社からの受取配当金であり、全社費用は主に当社におけるグルー
プ管理に係る費用であります。
Ⅱ 当第３四半期連結累計期間（自 平成28年４月１日 至 平成28年12月31日）
１．報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報
（単位：千円）
報告セグメント
その他 （注）１
合計
調整額 （注）２
四半期連結 損益計算書
計上額 （注）３ 証券関連事業 不動産関連事業
営業収益
外部顧客に対する営
業収益
1,993,742 1,254,820 － 3,248,563 － 3,248,563
セグメント間の内部 営業収益又は振替高
89,999 － － 89,999 △89,999 －
計 2,083,742 1,254,820 － 3,338,563 △89,999 3,248,563
セグメント利益又は損
失（△）
△108,573 205,919 － 97,345 △543,220 △445,874
（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれていない事業セグメントであり、従来、金融情報
サービス事業を含んでおりましたが、前連結会計年度において当該事業を売却したため、当第３四
半期連結累計期間において該当する事業はありません。
２．セグメント利益又は損失の調整額△543,220千円には、セグメント間取引消去△607,384千円、全
社収益497,559千円、全社費用△395,576千円及びのれん償却額△37,818千円が含まれております。
なお、全社収益は主にグループ会社からの受取配当金であり、全社費用は主に当社におけるグルー
プ管理に係る費用であります。
３．セグメント利益又は損失は、四半期連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
２．報告セグメントごとの資産に関する情報
第１四半期連結会計期間において特定目的会社なぎさ、合同会社よすみ及び合同会社みよしを、第２
四半期会計期間において匿名組合メトロ、合同会社はまの及び合同会社おうぎを、連結の範囲に含めて
おります。
また、第３四半期連結会計期間において、ウェルス・マネジメント㈱及び同社子会社であるリシェ
ス・マネジメント㈱、㈱ホテルＷマネジメント大阪ミナミ及び匿名組合メトロを連結の範囲から除外し
ております。
これらより、前連結会計年度末に比べ、当第３四半期連結会計期間における「不動産関連事業」セグ
メントの資産の金額は、2,544,517千円増加しております。
３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
（重要な負ののれんの発生益）
第２四半期連結会計期間に、証券関連事業において、株式の取得により中泉証券株式会社を子会社化
したことに伴い、8,531千円の負ののれん発生益を計上しておりますが、特別利益のため、報告セグメ
